relación riesgo-recompensa

La relación riesgo-recompensa es una fórmula que se utiliza para medir las ganancias esperadas de una inversión determinada frente al riesgo de pérdida.

La relación riesgo-recompensa se expresa típicamente como una cifra para el riesgo evaluado separada por dos puntos de la cifra para la recompensa prospectiva. Si bien la proporción aceptable puede variar, los asesores comerciales y otros profesionales a menudo recomiendan una proporción entre 2: 1 y 3: 1 para determinar una inversión digna. Por lo general, la relación cuantifica la relación entre los dólares potenciales perdidos, en caso de que la inversión o acción fracase, frente a los dólares obtenidos si todo sale según lo planeado.

Los inversores utilizan la relación riesgo-recompensa para determinar la viabilidad o el valor de una determinada inversión. A veces limitan el riesgo emitiendo órdenes de stop-loss, que desencadenan ventas automáticas de acciones u otros valores cuando alcanzan un valor específico. Sin un mecanismo de este tipo, el riesgo es potencialmente ilimitado, lo que hace que la relación riesgo-recompensa sea incalculable.

En la gestión de proyectos y carteras (PPM), la gestión de riesgos es fundamental para el éxito de cualquier proyecto. La relación riesgo-recompensa se utiliza para cuantificar los riesgos y beneficios potenciales para evaluar la viabilidad del proyecto en su conjunto, así como los componentes del proyecto. Esencialmente, la relación riesgo-recompensa debe calcularse para cada inversión significativa en PPM.

Algunos proyectos pueden tener una baja probabilidad de fracasar, pero junto con un retorno potencial de la inversión (ROI) bajo. Los proyectos con más factores desconocidos pueden tener una mayor probabilidad de fracaso, pero al mismo tiempo ofrecen un rendimiento significativamente mayor si tienen éxito. Las empresas suelen distribuir su riesgo invirtiendo en proyectos que encajan en ambas categorías. Lo ideal es un proyecto con una relación riesgo-recompensa baja: poco riesgo de fracaso y un alto potencial de recompensa. Sin embargo, ese tipo de proyecto tiende a ser poco común.